Value-at-risk – VaR

Definition af begrebet ”value-at-risk”

En statistisk teknik der bruges til at måle og kvantificere den finansielle risiko, der foreligger i en virksomhed eller en investeringsportefølje over en bestemt tidsperiode. Value-at-risk bruges at risk managers for at måle og kontrollere den risiko, virksomheden påtager sig. Risk managerens job er at sikre sig, at risikoen ikke overskrider grænsen, hvor virksomheden ikke længere kan imødekomme de tab, selv det værste udfald kunne forårsage.

InvestEd forklarer begrebet ”value-at-risk”

Value-at-risk måles via tre variabler: størrelsen af potentielt tab, sandsynligheden for dette tab og tidsrammen. En bank kan for eksempel fastlægge, at den har et 5% en-måneds VaR på 1 mia. kr. Det betyder, at der er en 5% chance for, at banken kan tabe mere end 1 mia. kr. i en givet måned. Derfor forventes det, at banken taber 1 mia. kr. hver 20. måned.